|
ความโชคดีหรือความสามารถของผลการดำเนินงานของกองทุนรวมในประเทศไทยโดยวิธีอัตราการค้นพบที่ไม่ถูกต้อง |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Title | ความโชคดีหรือความสามารถของผลการดำเนินงานของกองทุนรวมในประเทศไทยโดยวิธีอัตราการค้นพบที่ไม่ถูกต้อง |
| Creator | สิรินดา ประจักษ์แจ้ง |
| Contributor | สมชาย สุภัทรกุล, ที่ปรึกษา |
| Publisher | มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ |
| Publication Year | 2557 |
| Keyword | อัตราการค้นพบที่ไม่ถูกต้อง, ความโชคดี, ความสม่ำเสมอของผลการดำเนินงาน, กองทุนที่ไม่มีความสามารถ, กองทุนที่มีค่าแอลฟาเป็นศูนย์, กองทุนที่มีความสามารถ, False discovery rate (FDR), Lucky, Performance persistence, Unskilled fund, Zero-alpha fund, Skilled fund |
| Abstract | งานวิจัยนี้วัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวมด้วยแบบจำลอง Carhart Four-factor และใช้หลักการของ False Discovery Rate (FDR) ในการกำหนดความโชคดี (Lucky) เพื่อควบคุมการค้นพบที่ไม่ถูกต้อง (False Discoveries) โดยสามารถแบ่งแยกผลการดำเนินงานของกองทุนรวมได้ 3 ประเภทตามความสามารถในการเลือกหุ้นของผู้จัดการกองทุน คือ 1) กองทุนที่ไม่มีความสามารถ 2) กองทุนที่มีค่าแอลฟาเป็นศูนย์ และ 3) กองทุนที่มีความสามารถ นอกจากนี้งานวิจัยจะวัดความสม่ำเสมอของผลการดำเนินงานของกองทุนรวม (Performance Persistence) เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจเลือกลงทุนและระยะเวลาการถือครองกองทุนในอนาคต กลุ่มตัวอย่างที่ใช้ในการวิจัยนี้คือกองทุนรวมเปิดตราสารทุนที่มีผลการดำเนินงานอย่างน้อย 1 ปีขึ้นไป และเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระหว่างปี พ.ศ.2550-2557 |
