|
การวิเคราะห์ผลกระทบของผลการดำเนินงานด้าน ESG ต่อความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้นในบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Title | การวิเคราะห์ผลกระทบของผลการดำเนินงานด้าน ESG ต่อความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้นในบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
| Creator | นวพร อินทวัฒน์ |
| Contributor | ธีรชัย อรุณเรืองศิริเลิศ, ที่ปรึกษา |
| Publisher | มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ |
| Publication Year | 2568 |
| Keyword | ผลการดำเนินงานด้าน ESG, การจัดอันดับหุ้นยั่งยืน SET, การวัดผลคะแนน LSEG, ความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้น, ESG performance, SET ESG ratings, LSEG ESG scores, Stock price declining risk |
| Abstract | การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ผลกระทบของผลการดำเนินงานด้าน ESG ต่อความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเก็บข้อมูล ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2558-2567 ทั้งหมด 233 บริษัท รวมเป็นกลุ่มตัวอย่างทั้งสิ้น 867 กลุ่มตัวอย่าง ข้อมูลผลการดำเนินงานด้าน ESG มาจากสถาบัน SET และ LSEG ซึ่งความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้นวัดโดย Negative Conditional Skewness และ Down-to-Up Volatility ผลการศึกษาพบว่าผลการดำเนินงานด้าน ESG ในภาพรวมมีความสัมพันธ์เชิงลบกับความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้น สะท้อนว่าบริษัทที่มีผลการดำเนินงานด้าน ESG ที่ดีจะมีความเสี่ยงจากการเกิดเหตุการณ์ราคาหุ้นลดลงอย่างรุนแรงต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจำแนกตามขนาดของบริษัทและการวัดผลด้วยเกณฑ์ที่ต่างกัน พบว่า คะแนน LSEG ESG Scores มีความสัมพันธ์เชิงลบกับความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้นอย่างมีนัยสำคัญเฉพาะในกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ในขณะที่บริษัททั้งหมดและกลุ่มบริษัทขนาดเล็ก แม้จะมีทิศทางเป็นลบ แต่ไม่พบความสัมพันธ์ที่มีนัยสำคัญ ชี้ให้เห็นถึงบทบาทของ ESG ในการลดความเสี่ยงด้านราคาหุ้นได้ |
