|
อิทธิพลของคำแนะนำจาก finfluencers ต่อผลตอบแทนที่ผิดปกติ (abnormal return): กรณีศึกษาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Title | อิทธิพลของคำแนะนำจาก finfluencers ต่อผลตอบแทนที่ผิดปกติ (abnormal return): กรณีศึกษาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย |
| Creator | ดิเรก นึกชนะ |
| Contributor | ธีรชัย อรุณเรืองศิริเลิศ, ที่ปรึกษา |
| Publisher | มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ |
| Publication Year | 2568 |
| Keyword | Finfluencers, ผลตอบแทนที่ผิดปกติ, การศึกษาเหตุการณ์, Abnormal returns, Event study |
| Abstract | งานวิจัยฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาอิทธิพลของคำแนะนำจาก Finfluencers ต่อผลตอบแทนที่ผิดปกติ (Abnormal Return) ของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย การศึกษานี้วิเคราะห์ข้อมูลโพสต์ทั้งหมด 192 โพสต์ จาก 6 Finfluencers ระหว่างปี พ.ศ. 2566 ถึง พ.ศ. 2568 ด้วยวิธีการศึกษากรณี (Event Study Methodology) และทดสอบสมตติฐานด้วย Multiple Linear Regression เพื่อวิเคราะห์หาความสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยที่ศึกษากับผลตอบแทนผิดปกติและผลตอบแทนผิดปกติสะสม โดยผลการศึกษาพบว่าคำแนะนำจาก Financial Influencers ส่งผลต่อผลตอบแทนผิดปกติและผลตอบแทนผิดปกติสะสมของหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในเชิงบวก ในด้านระดับความดังของ Financial Influencers เมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่ม Mid-tier Influencers พบว่าพบว่ากลุ่ม Mega Influencers มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับผลตอบแทนผิดปกติ แต่มีความสัมพันธ์เชิงลบกับผลตอบแทนผิดปกติสะสม ในขณะที่กลุ่ม Macro Influencers ไม่พบความสัมพันธ์ การศึกษานี้จึงชี้ให้เห็นว่าอิทธิพลของ Finfluencers มีบทบาทต่อพฤติกรรมของนักลงทุนและการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเฉพาะในกลุ่มผู้มีอิทธิพลระดับสูง ซึ่งสะท้อนถึงความสำคัญของข้อมูลจากสื่อสังคมออนไลน์ในตลาดทุนยุคปัจจุบัน |
