|
ผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นคุณค่าและหุ้นเติบโตที่จัดประเภทโดยใช้เกณฑ์ของ S&P 500 Growth & Value Index และการสร้าง zero investment portfolio จากการลงทุนในหุ้นคุณค่าและหุ้นเติบโต |
|---|---|
| รหัสดีโอไอ | |
| Title | ผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นคุณค่าและหุ้นเติบโตที่จัดประเภทโดยใช้เกณฑ์ของ S&P 500 Growth & Value Index และการสร้าง zero investment portfolio จากการลงทุนในหุ้นคุณค่าและหุ้นเติบโต |
| Creator | วัชรีวรรณ บำรุงวงศ์สิริ |
| Contributor | อาณัติ ลีมัคเดช, ที่ปรึกษา |
| Publisher | มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ |
| Publication Year | 2557 |
| Keyword | หุ้นคุณค่า, หุ้นเติบโต, กลยุทธ์การลงทุนในหุ้น, Growth stock, Value stock, Stock investing strategy |
| Abstract | งานวิจัยชิ้นนี้มุ่งศึกษาผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นคุณค่าเปรียบเทียบกับผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นเติบโตในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และทำการศึกษาผลตอบแทนจากการสร้าง Zero Investment Portfolio โดยการซื้อหุ้นคุณค่าและขายชอร์ตหุ้นเติบโต โดยใช้เกณฑ์ในการจัดประเภทหุ้นคุณค่าและหุ้นเติบโตตามวิธีการที่ S&P 500 Index ใช้จัดประเภทหุ้นใน S&P 500 Value Index และ S&P 500 Growth Index ผลการศึกษาพบว่าหุ้นคุณค่ามีผลตอบแทนจริงและผลตอบแทนส่วนเกินที่เหนือกว่าหุ้นเติบโตในทุกๆ พอร์ตโฟลิโอที่มีรูปแบบการให้น้ำหนักการลงทุนและมี Holding Period ที่ต่างกัน ยกเว้นผลตอบแทนส่วนเกินหลังหัก Transaction Cost ของพอร์ตที่มี Holding period 1 ปีซึ่งมีผลตอบแทนส่วนเกินสะสมของหุ้นเติบโตที่สูงกว่าหุ้นคุณค่าเพียงเล็กน้อย จึงทำให้นักลงทุนสามารถทำกำไรโดยปราศจากความเสี่ยงได้จากการซื้อหุ้นคุณค่าและขายชอร์ตหุ้นเติบโต |
